Oklarheter i president Joe Bidens skatte- och klimatlagar kan hindra vissa offentliga universitet från att tjäna pengar på skattelättnader för ren energi.
Högskolor och universitet har i allmänhet ingen skatteskyldighet, så direktbetalningsalternativet – eller där lån kan betraktas som återbetalningsbara betalningar – ger 501(c)(3)-institutioner möjlighet att dra nytta av förmånerna.
Emellertid har inte alla offentliga universitet 501(c)(3)-status, och när lagen listar relevanta grupper specificerar den inte institutioner som anses vara offentliga institutioner.
Många högskolor och universitet skjuter upp programmen tills finansdepartementet och IRS har tydligare riktlinjer, såvida inte högskolorna fastställer att de är kvalificerade.
Ben Davidson, chef för skattepolitisk analys och biträdande universitetsrådgivare vid University of North Carolina i Chapel Hill, sa att det fanns ”betydande risker” med att tolka statliga instrument som regler utan vägledning.
Finansdepartementet avböjde att kommentera huruvida myndigheter är berättigade till direktstöd i avvaktan på riktlinjer.
Universitet eller högskolor utan oberoende affärsinkomst eller UBIT kan erbjuda direkta ersättningsalternativ enligt avsnitt 6417. Institutioner med UBIT kommer att kunna begära skattelättnader på sin beskattningsbara inkomst, men om UBIT överstiger krediten kommer de att betala mellanskillnaden.
Beroende på hur ett offentligt universitet är etablerat i sin delstat kan det klassificeras som en del av den delstaten, en politisk gren eller en institution i den delstaten. Institutioner som är en integrerad del av statlig eller politisk makt har rätt till direkt ersättning.
”Varje stat har sin egen unika uppsättning skattefrågor, vilket gör att situationen verkar mer mångfacetterad än jag tror att skattebedömare ibland minns”, sa Lindsey Tepe, biträdande vicepresident för statliga angelägenheter vid Institute of State and Land Resources vid Grant University.
Vissa institutioner som betraktas som institutioner får också 501(c)(3)-status individuellt genom sina stiftelser eller andra dotterbolag för att förenkla skatterapporteringen, sa Tepe.
Davidson sa dock att de flesta skolor inte behöver veta hur de är klassificerade, och många vet inte om de inte har fått ett beslut från IRS. Enligt honom är UNC immun mot juridisk tvetydighet.
Direkta avgiftsval tar också bort begränsningen i avsnitt 50(b)(3) som begränsar rätten till skattelättnad för skattebefriade organisationer. Detta avsnitt innehåller verktyg. Dessa begränsningar har dock inte upphävts för skattebetalare som vill sälja sina skattelättnader med hjälp av det lagstadgade överföringsalternativet, vilket diskvalificerar institutioner från att göra direkta betalningar eller överföringar och inte kan överföra några krediter, sa Davidson. Monetisering av beloppet.
Historiskt sett har enheter som offentliga myndigheter, offentliga universitet och indianska regeringar och territoriella myndigheter varit undantagna från skattelättnader för projekt för förnybar energi.
Men efter att skatte- och klimatlagar antogs blev skattebefriade organisationer berättigade till olika krediter för rena energiprojekt som elparker, grön byggnadskraft och energilagring.
”Det är lite av ett hönan-och-ägget-problem – vi måste se vad reglerna tillåter”, sa Tepe om de projekt som myndigheten är intresserad av.
Beslutet om när skattelättnaden ska monetiseras beror på projektet. För vissa projekt kanske projektet inte är tillgängligt utan direkt betalning, medan andra kommer att övervakas efter att projektet är slutfört.
Tepe sa att högskolor och universitet förhandlar om hur lånen passar in i statliga och lokala utvecklingsplaner. De flesta högskolor har ett räkenskapsår från 1 juli till 30 juni, så de kan inte hålla val ännu.
Branschfolk uppgav att borttagandet av instrument från godkännandelistan var ett formuleringsfel och att finansdepartementet hade rätt att korrigera det.
Colorado, Connecticut, Maine och Pennsylvania begärde också ett förtydligande i ett kommentarsbrev om huruvida institutioner som offentliga universitet och offentliga sjukhus kunde kvalificera sig för direktstöd.
"Det är tydligt att kongressen vill att offentliga universitet ska delta i dessa incitament och verkligen tänka på hur de kan planera sina campusmiljöer på ett mer energieffektivt sätt", sa Tepe.
Utan direkt ersättning måste myndigheterna tänka på skatterättvisa, säger Michael Kelcher, senior jurist och chef för klimatskatteprojektet vid NYU Law Schools Center for Tax Law.
Men även om skatterättvisa ”fungerar ganska bra för stora program”, kan de typer av program som offentliga universitet och andra myndigheter kommer att genomföra vara för små för att uppnå skatterättvisa – annars skulle myndigheten behöva minska lånet, sa Kercher, eftersom det mesta av pengarna går till investerare i form av skatter.
To contact the editors responsible for this article: Meg Shreve at mshreve@bloombergindustry.com, Butch Mayer at bmaier@bloombergindustry.com
Publiceringstid: 14 mars 2023
